Инвестиционный портфель: сущность, цели, виды. Классификация инвестиционных портфелей

16.05.2012

Инвестиционный портфель — группа ценных бумаг и других активов, управление которыми осуществляется, как единым объектом для достижения поставленной цели. Инвестиционный портфель должен соответствовать требованиям безопасности, роста доходности и ликвидности. Высокая доходность всегда таит в себе большой риск, поэтому диверсификация инвестиционного объекта имеет важное значение.

Смысл портфельного инвестирования состоит в разделении ресурсов между ценными бумагами различных видов и типов. При его составлении необходимо сформулировать основную цель — увеличение доходности, минимальные риски, сохранность или прирост капитала; обеспечить уровень доходности отбором наиболее интересных ценных бумаг; определить процентное соотношение между типами вложений; контролировать эффективность всех составляющих портфеля.

Различия между инвестиционными портфелями определяются по степени риска и источнику дохода от ценных бумаг.

Доход от ценных бумаг происходит за счет возрастания их курсов либо в виде дивидендов. Портфели, у которых основной источник дохода возрастание курсовой стоимости относят к инвестиционным портфелям роста.

Они бывают четырех видов:
• портфели простого роста, состоящие из ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью;
• портфель высокого роста, состоящие из ценных бумаг быстроразвивающихся компаний. Высокий риск этих инвестиций может принести максимальный доход;
• портфель умеренного роста, в состав которого входят акции известных и стабильно развивающихся компаний, призван сохранить капитал.
• портфель среднего роста наиболее распространен у инвесторов из-за небольшого риска и стабильного среднего возрастания доходности.

В портфелях дохода источником дохода становятся дивиденды или выплаты по процентам. Данные портфели создаются с целью минимизации рисков и получения стабильно высоких доходов, которые обеспечивают высокие дивиденды и средний рост курса акций, либо облигации с высокими выплатами. Портфели дохода классифицируются на:

• портфель постоянного дохода, с минимальным риском и средним уровнем дохода;
• портфель высокого дохода, со средним уровнем риска максимальными доходами.

Чтобы избежать потерь от изменения курсов акций, уменьшения дивидендов или иных выплат инвесторы вкладывают деньги в комбинированные портфели, в которых уменьшение доходности одной части акций уравновешивается увеличением другой.

По степени риска инвестиционные портфели систематизируются с учетом, типов инвесторов, и индивидуальных и психологических особенностей.

Консервативный инвестор, как правило, предпочитает ценные бумаги известных компаний с небольшой доходностью, высокой ликвидностью и минимальными рисками.

Умеренно агрессивный инвестор выбирает сбалансированный подход к инвестиционному портфелю со средними доходами и небольшими рисками.

Агрессивный инвестор готов рисковать для получения наибольшего дохода.

От целей инвестирования и типа портфеля зависит выбранная стратегия управления инвестиционным портфелем.


Информация предоставлена компанией Essential portfolio http://www.essentialportfolio.com/